恒瑞医药启动港股全球招股，最高可募资130.8亿港元

　　5月15日，恒瑞医药正式启动H股全球公开发售，计划发行224519800股H股(假设超额配售权及发售量调整权未行使)，其中香港公开发售占5.5%(12348600股)，国际配售94.5%(212171200股)，发行价区间定为每股41.45-44.05港元。若全额行使超额配售权及发售量调整权，发行H股最高达296927200股，最高募资额可达130.8亿港元。这意味着此次恒瑞医药募资额将成为近五年港股医药企业IPO最高募资额。

　　恒瑞医药H股香港公开发售将于2025年5月20日结束，预计于5月22日前(含当日)确定最终发行价，最快或于5月23日正式登陆港交所主板，实现“A+H”两地上市。此次发行由摩根士丹利、花旗及华泰国际担任联席保荐人。

　　恒瑞医药此次IPO基石投资者阵容可谓“豪华天团”，吸引了众多市场化的国际知名投资机构的关注与参与，包括新加坡政府投资公司(GIC)、景顺(Invesco)、瑞银全球资产管理集团(UBS-GAM)、高瓴资本、博裕资本等。这些基石投资者，按发售价认购或促使其指定实体认购可购入的若干数目的发售股份，以发行价中端计算，总金额逾41亿港元(5.33亿美元)，认购金额占比达发行规模的43.04%(假设超额配售权及发售量调整权未行使)。

　　关于此次赴港上市的资金用途，招股书显示，所得募集资金在扣除发行费用后，将用于研发计划;在中国和海外市场建设新的生产和研发设施，及扩大或升级其在中国的现有生产设施;营运资金及其他一般企业用途等。

　　对于恒瑞医药而言，赴港上市是其出海战略的关键一步。香港资本市场的国际投资者基础广泛，有助于提升公司在全球医药行业的品牌影响力。本次上市可进一步优化资本结构并开拓新的融资渠道，为其多元化融资提供助力，也有助于恒瑞医药拓展海外业务和国际研发合作，增强国际布局，进一步实现海外市场的突破。